What is Bancassurance

Bancassurance is an arrangement between a bank and an insurance company allowing the insurance company to sell its products to the bank's client base. This partnership arrangement can be profitable for both companies. Banks earn additional revenue by selling insurance products, and insurance companies expand their customer bases without increasing their sales force or paying agent and broker commissions.

BREAKING DOWN Bancassurance
The Glass-Steagall Act of 1933 prohibited U.S. banks from entering into business with firms that provided another type of financial service. In 1999, most of the Glass-Steagall Act was repealed allowing bancassurance, also known as Allfinanz. However, it still has not been fully accepted as a practice for most forms of insurance.



Bancassurance arrangements are widespread in Europe, where the practice has a long history. European banks such as Crédit Agricole (France), ABN AMRO (Netherlands), BNP Paribas (France), and ING (Netherlands) dominate the global bancassurance market. For instance, in December of 2015, Allianz and Philippine National Bank (PNB) formed a joint venture through which Allianz gained access to over 660 commercial bank branches and 4 million customers located in the Philippines. Allianz SE is an insurance and asset management company based in Munich, Germany, with a market cap of €64.67 billion as of June 24, 2016.

Bancassurance Growth in Europe and the World
Bancassurance market growth in Europe is expected to be highest in Turkey at 14.70% and in Poland at 15.17% until 2020. It is more stagnant in the biggest European economies, where market penetration of insurance products is highest. In Western Europe, insurance premiums account for 7.4% of GDP, whereas in the Philippines, insurance premiums only account for 1.7% of GDP.

In recent years, the practice of bancassurance within the insurance industry is most prevalent in Latin America. In 2013, the share of life insurance policies sold through commercial banks was 44% in Colombia and Mexico, 50% in Chile, and 80% in Brazil. Bancassurance is widespread in China, with 54 of China's 108 largest banks offering some form of insurance in 2014.


Furthermore, 30% of all new insurance policies sold in China were sold by banking firms, as of June of 2016.

Bancassurance remains prohibited in some other countries, but the global trend has been toward the liberalization of banking laws and the opening up of domestic markets to foreign firms.

Định nghĩa Bancassurance - phân phối bảo hiểm qua ngân hàng
Bancassurance  - phân phối bảo hiểm qua ngân hàng là thỏa thuận giữa ngân hàng và công ty bảo hiểm, cho phép công ty bảo hiểm sử dụng dữ liệu khách hàng của ngân hàng để bán sản phẩm. Thỏa thuận hợp tác này mang lại lợi ích cho cả đôi bên. Ngân hàng tăng thêm doanh thu nhờ bán các sản phẩm bảo hiểm, trong khi đó công ty bảo hiểm mở rộng được tập dữ liệu khách hàng mà không cần tăng nhân lực cho đội ngũ bán hàng hay phải trả thêm tiền cho các đại lí hoặc các bên môi giới.

Bancassurance SỤP ĐỔ
Đạo luật Glass-Steagall năm 1993 cấm các ngân hàng tại Mỹ tổ chức hoạt động kinh doanh với các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tài chính khác. Năm 1999, phần lớn Đạo luật Glass-Steagall đã được bãi bỏ, cho phép bancassurance hay còn được biết đến là Allfinanz. Tuy nhiên, luật này chưa được áp dụng hoàn toàn cho hầu hết các loại hình bảo hiểm. Thỏa thuận về bancassurance đã phổ biến từ lâu ở Châu Âu.

Các ngân hàng Châu Âu như Crédit Agricole (Pháp), ABN AMRO (Hà Lan), BNP Paribas (Pháp) và ING (Hà Lan) hiện đang chi phối thị trường bancassurance  toàn cầu. Ví dụ, vào tháng 12 năm 2015, Allianz and Philippine National Bank (PNB) đã thành lập một doanh nghiệp liên doanh để Allianz có thể thông qua đó tiếp cận với hơn 660 chi nhánh ngân hàng thương mại và hơn 4 triệu khách hàng đang sinh sống tại Phi - lip - pin. Allianz SE là một công ty bảo hiểm và quản lý tài sản ở Munich, Đức với vốn thị trường là 64.67 tỷ Euro tính đến 24 tháng 6 năm 2016.

Sự phát triển của bancassurance ở Châu Âu và trên thế giới
Ước tính đến năm 2020 thị trường bancassurance sẽ phát triển mạnh nhất ở Thổ Nhĩ Kì với tốc độ tăng trưởng 14.70% và Ba Lan 15.17%. Tại những nền kinh tế lớn nhất Châu Âu, nơi sự thâm nhập của sản phẩm bảo hiểm tới thị trường đạt mức cao nhất thì tốc độ phát triển lại diễn ra chậm hơn. Ở Tây Âu, tài khoản bảo hiểm VIP chiếm 7.4% GDP trong khi tại Phi - lip –pin số tài khoản VIP chỉ chiếm1.7% GDP.

Trong những năm gần đây, bancassurance thịnh hành nhất ở châu Mỹ La Tinh. Năm 2013, 44% cổ phần hợp đồng bảo hiểm nhân thọ được bán thông qua các ngân hàng thương mại tại Campuchia và Mexico, 50% tại Chile và 80% tại Braxin. Bancassurance phổ biến ở Trung Quốc, với 54 ngân hàng trong tổng số 108 ngân hàng lớn nhất cung cấp các loại hình bảo hiểm vào năm 2014.

Hơn nữa, tính đến tháng 6 năm 2016, 30% hợp đồng bảo hiểm mới bán ở Trung Quốc được bán thông qua ngân hàng.

Bancassurance vẫn bị cấm ở một số các quốc gia khác, tuy nhiên xu hướng toàn cầu đã phần nào hướng tới việc tự do hóa luật ngân hàng và mở rộng thị trường nội địa cho các doanh nghiệp nước ngoài.